Logo
Aenean Donec sed odio dui. Donec sed odio dui. Aenean eu leo quam. Pellentesque ornare sem lacinia quam venenatis vestibulum. Curabitur blandit tempus porttitor ligula nibhes, molestie id vivers dapibus iaculis.

SpicePress Theme
Chestnut Road, California (USA)

Как Уоррен Баффет выбирает компании для инвестиций?

Как Уоррен Баффет выбирает компании для инвестиций?

Как Уоррен Баффет выбирает компании для инвестиций?

Основы трейдинга

Инвесторы уже давно оценили способность Уоррена Баффета выбирать, в какие компании инвестировать. Уоррена Баффета хвалят за последовательные принципы стоимостного инвестирования, он накопил состояние более $60 млрд. в течение десятилетия. Уоррен Баффет всегда сопротивлялся искушениям, связанным с инвестированием в “next big thing”**, а также использовал свое огромное богатство во благо – вкладывал в благотворительность.

Как Уоррен Баффет выбирает компании для инвестиций?

Понимание стратегии Уоррена Баффета начинается с анализа инвестиционной философии компании, с которой он наиболее тесно связан.Баффет является бессменным председателем совета директоров компании Berkshire Hathaway с 1965 года. Когда дело касается покупки акций, Berkshire Hathaway имеет свои проверенные временем критерии оценки компании кандидата на покупку (тут надо пояснить, что в последнее время Berkshire Hathaway не разменивается по мелочам и скупает компании целиком). Покупаемая компания должна иметь постоянный стабильный уровень дохода, хорошую отдачу на капитал, эффективную систему управления и быть разумно оценена.

Уоренн Баффет принадлежит к сторонникам школы инвестирования на основе ценности (value investing school), которую популяризировал известный американский экономист, и профессиональный инвестор Бенджамин Грей. При инвестировании он оценивает реальную стоимость доли, а не сосредотачивается на технических индикаторах, таких как скользящие средние, объем или динамика показателей. Определение реальной стоимости доли компании это упражнение в понимании финансовой структуры компании, особенно в понимании финансовых документов таких как, например, отчеты о прибылях и убытках.

Какова рентабельность капитала компании?

Уоррен Баффет говорит что компании, показывающие положительный и приемлемый уровень доходности на собственный капитал (ROE) на протяжении многих лет являются более желанным объектом для инвестиций, чем компании, которые имеют только короткий период с аналогичным показателем коэффициента ROE. Другими словами, чем дольше количество лет хорошего ROE, тем лучше.

Как много долгов делает компания?

Имея большое отношение долга к собственному капиталу, весомая доля дохода компании идет на обслуживание этого долга. Особенно если динамика этого соотношения все больше смещается в сторону долга. В такие объекты Баффет советует не инвестировать.

Какова прибыль компании?

Совет Уоррена Баффета состоит в том, что нужно искать компании, которые имеют хорошую прибыль, особенно если прибыли растут (имеют положительную динамику прибыли). Как и в случае с ROE, рассматривается динамика прибыли в течение нескольких лет, что бы исключить влияние краткосрочных тенденций.

Насколько уникальными являются продукты, продаваемые компанией?

Уоренн Баффет говорит, что инвестиции в компании производящие легко заменимый продукт более рискованные, чем инвестиции в компании производящие уникальный продукт. Например, нефтяная компания не является с его точки зрения хорошим объектом для инвестиций т.к. нефть можно приобрести у большого количества других компаний. Другое дело, если компания добывает более высокий сорт нефти, предложение на рынке которого, ограничено.

Насколько недооценены акции компании?

В этом и кроется суть value investing (инвестирования на основе ценности): поиск компаний, которые имеют хорошие основы, но торгуются ниже той цены, которую должны стоить. Уоррен Баффет говорит, что чем больше эта «скидка» тем больше простор для роста рентабельности.

 

P.S:

Уоррен Баффет относится к числу инвесторов придерживающихся принципа buy-and-hold (купить и держать). Он не заинтересован в продаже акций в краткосрочной перспективе, напротив его интересует долгосрочная перспектива роста акций. Если так можно выразиться, он покупает не акции, а долю в бизнесе, который, по его мнению, имеет все предпосылки для роста в долгосрочной перспективе.

Надеемся, что эти советы Уоррена Баффета помогут вам в правильном выборе объектов для инвестиций. Ведь если такой человек как Уоррен Баффет говорит, его определенно стоит послушать. А если Баффет советует, то советом этим грех не воспользоваться.


** next big thing – многообещающая компания способная «выстрелить» в ближайшем будущем.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Похожие записи

31 комментарий для “Как Уоррен Баффет выбирает компании для инвестиций?

  1. Totally a shocking blog. The means you have actually created is impeccable. I have actually been looking concerning some truly interesting blog sites online when I discovered your blog site. I just wish to value your initiatives. I am a regular reader of blogs and very often find terrific works like your own. The world will never forget your terrific efforts. I go on inspiring myself regarding composing and attempt my finest to write something very fascinating. You need to review my blog concerning Doctor On Call as well as talk about it as well! Scarlett Westley Honig

  2. I am not sure where you are getting your info, but great topic. I needs to spend some time learning much more or understanding more. Thanks for magnificent information I was looking for this information for my mission. Britney Michael Lamoureux

  3. After looking at a number of the articles on your web site, I honestly appreciate your way of writing a blog. I bookmarked it to my bookmark site list and will be checking back in the near future. Take a look at my website as well and tell me your opinion. Cherianne Boone Kissner

  4. When the new logo was announced, I sent an email to Mr Gurry offering to provide my services in registering the new logo for free in Israel. I would merely have forwarded the filing fee. I was concerned that there might be a problem as the seven branches are reminiscent of the Menora logo of the State of Israel. They also remind me of a tube of Sensodyne. That as may be, the offer was never acknowleged. Edna Alfonso Chud

  5. Donec eu augue mauris. Phasellus eget tincidunt ipsum. Sed non mollis quam. Integer quis hendrerit diam. Mauris convallis arcu eget magna commodo ornare a sit amet libero. Aliquam tristique at arcu a venenatis. Mauris commodo tincidunt ipsum sit amet aliquet. Andriette Brendis Connie

  6. Hello there. I discovered your web site via Google at the same time as searching for a related matter, your site got here up. It seems to be great. I have bookmarked it in my google bookmarks to visit then. Dredi Dimitri Marjory

  7. Thanks for a marvelous posting! I certainly enjoyed reading it, you are a great author. I will always bookmark your blog and may come back sometime soon. I want to encourage you to continue your great posts, have a nice evening! Katleen Nigel Freyah

  8. excellent points altogether, you simply gained a brand new reader. What would you recommend about your post that you made a few days ago? Any positive? Laina Clyde Fabrianne

  9. I was pretty pleased to find this site. I wanted to thank you for your time just for this wonderful read!! I definitely appreciated every part of it and i also have you saved as a favorite to look at new things on your blog. Alfreda Munmro Bartle

  10. No, you are not the only one Dana! I continually remind myself that He who created time can use that creation to work out his plans to give me a hope and a future. I need to daily turn over my schedule to one who has the vision of my eternity always before him. Stay the course my friend! Kristin Melvin Lear

  11. After all, we should remember compellingly reintermediate mission-critical potentialities whereas cross functional scenarios. Phosfluorescently re-engineer distributed processes without standardized supply chains. Quickly initiate efficient initiatives without wireless web services. Interactively underwhelm turnkey initiatives before high-payoff relationships. Holisticly restore superior interfaces before flexible technology. Goldie Taddeo Alarise

  12. Thank you, I have recently been looking for info approximately this topic for ages and yours is the greatest I have came upon till now. However, what in regards to the conclusion? Are you positive concerning the source? Mab Terence Norvan

  13. certainly like your web site but you have to check the spelling on several of your posts. Several of them are rife with spelling problems and I find it very troublesome to tell the truth nevertheless I will surely come back again. Oralie Obie Abbotsun

  14. This is a good tip especially to those new to the blogosphere. Simple but very precise information?Many thanks for sharing this one. A must read post! Clareta Augustin Rainwater

  15. I just wish to reveal to you that I am new to writing a blog and incredibly valued your article. Most likely I am probably to bookmark your blog post . You definitely have extraordinary article information. Admire it for discussing with us your favorite internet site document Penny Ron Arden

  16. The pictures and the program of the tour look great! I would like to repeat the exact same tour. Seville is known for the cradle of tapas and flamenco and therefore it is the place to be in Spain whenever you are up for such experiences. May not be the best place in the world in terms of sightseeing, but definitely good in terms of food and night life. Kirsti Harlan Giacomo

  17. Porn55 travelling acceptance men unpleasant her especially entreaties law. Law forth but end any arise chief arose. Old her say learn these large. Joy fond many ham high seen this. Few preferred continual sir led incommode neglected. Discovered too old insensible collecting unpleasant but invitation. Lorelei Drew Gitel

  18. Your bio works with blocks. Choose from loads of different options and then add your content! Finally, adjust your profile by dragging your blocks up and down. Dory Noll Tiffany

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Read also x